Análise de mercado do 2º trimestre de 2022 – Como investir em Julho 

Um início de ano brutal para os mercados só piorou em junho. O S&P 500 encerrou o primeiro semestre do ano em queda de quase 21% – a maior perda do primeiro semestre em mais de cinco décadas, deixando o índice de referência firmemente em território de baixa.

Se este ano parece muito distante do ano passado, é. Enquanto 2021 viu o mercado de ações subir para um novo recorde histórico após o outro, 2022 foi definido por uma liquidação prolongada.

Considere o seguinte: o S&P 500 registrou quedas diárias em 56% dos dias de negociação deste ano, uma reviravolta da tendência da década anterior, quando os ganhos diários eram mais comuns, ocorrendo em 55% dos dias de negociação.

Os investidores em busca de alívio encontraram poucos portos seguros, se é que encontraram algum. O mercado de criptomoedas outrora em brasa esfriou no inverno de criptomoedas. O preço do Bitcoin (BTC) caiu quase 60% este ano, enquanto o Ethereum (ETH) caiu mais de 70%. Mesmo o ouro, há muito considerado um ativo de refúgio, caiu mais de 4% no acumulado do ano.

Em junho, houve outro aumento em um importante relatório de inflação depois que os preços subiram no ritmo mais rápido em décadas. O Federal Reserve está aumentando agressivamente as taxas de juros para domar essa inflação. Existem problemas contínuos na cadeia de suprimentos decorrentes das interrupções do Covid-19 e da guerra em andamento na Ucrânia, que contribuíram para aumentar as preocupações de que uma nova recessão está chegando.

Esses fatores somam uma quantidade estonteante de incerteza para os investidores profissionais, que ditam amplamente a direção do mercado de ações e geram volatilidade para o resto de nós.

Como investir em Julho

Um mercado em baixa pode ser uma boa oportunidade para investidores de longo prazo adquirirem ações com preços mais baixos. E, no entanto, a incerteza que alimentou uma liquidação prolongada no mercado este ano pode fazer com que você pare de mergulhar com dois pés.

Quando você aumenta a incerteza, deseja reduzir o risco que está assumindo em seu portfólio. Isso também significa não fazer apostas grandes e dinâmicas em seu portfólio baseadas em um resultado específico.

Valor versus crescimento como um exemplo: durante grande parte deste ano, as ações de valor superaram as ações de crescimento, embora as ações de crescimento agora pareçam mais atraentes. Esse tipo de incerteza de mercado de idas e vindas e mais ampla destaca a importância de permanecer ágil e possivelmente ajustar sua alocação de ativos entre esses dois grupos.

Enquanto a inflação continuar a ser um grande tópico, pode fazer sentido investir em ativos sensíveis à inflação, como commodities, ações cíclicas que historicamente se saíram bem quando os preços estão subir e títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS).

A diversificação do seu portfólio pode oferecer um amortecedor para a volatilidade do mercado de ações. Para julho especificamente, achamos que os investidores deveriam pensar em incluir em seus portfólios esse tipo de estratégia.