Silicon Valley Bank – A segunda maior queda bancária da história dos EUA – eis o que significa para o dinheiro do investidor.

No dia 10 de Março de 2023, o Banco de Silicon Valley disse que precisava de angariar 2,25 mil milhões de dólares, o que naturalmente desencadeou o pânico entre os investidores e clientes do banco. Neste dia, o banco, que atende a inúmeras empresas em fase de arranque (Startups), tinha parado de negociar o seu stock em queda, provocando uma corrida entre os investidores para levantar o seu dinheiro.

Os reguladores intervieram nesse dia, fechando o SVB (Silicon Valley Bank) e apreendendo os seus depósitos na maior falência bancária desde a crise financeira de 2008 e a segunda maior da história dos Estados Unidos da América.

Durante o fim-de-semana, circularam rumores sobre o que isto significaria para os anjos investidores, para a indústria tecnológica, para as startups, e para os clientes bancários em todo o país.

No domingo, dia 12 de Março, o governo dos EUA forneceu alguma clareza, com os reguladores a anunciarem que cobririam totalmente os depósitos no SVB e no Signature Bank (que também falhou na sexta-feira após uma corrida ao banco), enquanto contavam com a Wall Street e instituições financeiras – não contribuintes – para pagar a conta.

O que é que isto significa para as pessoas normais? 

Segundo Brad McMillan, diretor de investimentos da Commonwealth Financial Network, não podemos deixar de repetir nas nossas cabeças os acontecimentos da crise da recessão de 2008. O país não está preparado para uma reedição da Grande Crise Financeira. Mas isto não é o fim do mundo.

As contas bancárias provavelmente estão seguras

A instituição que assumiu o controle dos fundos do SVB é a Corporação Federal de Seguros de Depósitos (FDCI), uma agência federal independente que assegura contas de poupança e contas correntes, bem como contas do mercado monetário e certificados de depósito. No caso dos bancos com garantia, a Corporação está a segurar todos os depósitos, mas em circunstâncias normais, os depósitos inferiores a $250.000 estão geralmente cobertos.

A grande maioria dos clientes bancários têm saldos de caixa abaixo do montante assegurado pela corporação. A menos que tenha mais de $250.000 numa única instituição, não se deve preocupar. Se tiver mais de $250.000 em dinheiro numa única conta, agora pode ser altura de pensar em diversificar. A corporação assegurou até $250.000 por pessoa, por banco e por tipo de conta, o que significa que pode espalhar dinheiro entre contas sem exceder o limite segurado.

Assegure-se de que a sua carteira é diversificada

Num discurso da Casa Branca na segunda-feira, o Presidente Joe Biden assegurou às pequenas empresas e aos titulares de contas individuais nos bancos falhados que seriam tornados inteiros. Investidores do SVB e do Banco de Assinaturas? Nem por isso.

“Os investidores nos bancos não serão protegidos”, disse Biden. “Eles correram conscientemente um risco, e quando o risco não compensou, os investidores perderam o seu dinheiro. É assim que o capitalismo funciona”.

As notícias do desaparecimento do SVB e da Assinatura enviaram ondas de choque através das ações financeiras. As ações do First Republic Bank, que os investidores se preocupam que sofrerão um destino semelhante, perderam 52% na segunda-feira, 13 de Março, após terem perdido 33% na semana anterior a essa. Os bancos regionais, como o PacWest Bancorp e o Western Alliance Bancorp, caíram acentuadamente.

Isto ilustra como um investimento numa única empresa ou indústria pode sofrer perdas dramáticas, a curto prazo, que podem ser punidas pela sua carteira. É um lembrete para se perguntar que tipo de investidor você é.

Os investidores de curto prazo podem estar dispostos a fazer grandes apostas e perdê-las. Mas para investidores a longo prazo, a construção de uma carteira amplamente diversificada pode reduzir o risco de uma catástrofe entre um punhado de empresas que arrastam a sua carteira para baixo. Devemos nos concentrar na diversificação entre estilos, regiões, tamanhos e sectores.